Silver Wheaton haalt USD 500 miljoen binnen met bought deal financing RSS Feed

31-03-2016

De Noord-Amerikaanse silver streamer Silver Wheaton Corp. (TSX: SLW) heeft een financieringsregeling getroffen met RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, CIBC Capital Markets en Scotiabank voor de aankoop van 30.125.000 aandelen SLW voor USD 16,60 per stuk. SLW wordt momenteel rond de USD 17,60 per aandeel verhandeld, dus de kopers krijgen een dollar korting. Deze zogeheten bought deal financiering zal SLW USD 500 miljoen opleveren. Men spreekt bij dit soort transacties van een bought deal omdat de aankopende partijen alsmede de opbrengst van tevoren worden bepaald. Naast de initiele offering krijgen de vier investeringsbanken tot 7 mei de tijd om te beslissen of ze een additionele 4.518.000 aandelen willen kopen (eveneens voor USD 16,60 per stuk). De opbrengst van deze bought deal financing is bedoeld om een deel van de USD 900 miljoen schuld af te lossen die was ontstaan door de recente aankoop van het Antamina Mine silver streaming contract. Silver Wheaton heeft de beschikking over een zogeheten revolving credit facility van USD 2 miljard die kan worden aangesproken als er zich aankoop mogelijkheden voordoen. Maar om hoge rente betalingen te voorkomen is het in het belang van SLW om dit krediet weer zo snel mogelijk aan te vullen.

Silver Wheaton wordt momenteel op de beurs van Toronto voor CAD 23,- per aandeel verhandeld.

Peter Havik

Door: Peter Havik | Beleggingsanalist
Algemeen, Bedrijfsupdates, Beleggersnieuws, Peter Havik, SGA